亚太市场今天拖累了A股!
10月14日午后 ,日经指数开盘加速跳水,最大跌幅超过3% 。韩国股指亦跟随杀跌,两大指数跌幅皆扩大至1%附近。香港市场三大股指波动也持续加大 ,恒生科技指数跌幅达到了3%以上。受此影响,A50亦是欲振乏力 。
那么,究竟发生了什么?分析人士认为 ,市场杀跌主要还是缘于两大原因:一是贸易争端的不确定性仍然存在,外围社交媒体今天流传着神秘账户又在虚拟货币开空单的消息;二是日本市场的变化比较大,日元由贬转升,日股大跌 ,引发了市场担忧。
超千点大跳水
日本三大在野党下午或举行干事长会谈,市场关注主张财政扩张的执政自民党总裁高市早苗能否当选首相,日经指数午后杀跌超千点 ,跌幅一度超过3%,并成为亚太市场跌幅最大的主要股指。软银一度跌5.8%,索尼及日立一度跌3.5%及4% 。
韩国市场亦跟随杀跌 ,两大Kospi指数一度皆跌近1%左右。三星电子季度经营溢利创逾三年高,股价回吐2.8%。 SK海力士跌1.8%,LG能源方案升7.2%。现代汽车及起亚汽车升2.2%及1.5% 。韩华航太跌逾3%。韩华海洋股价延续下跌 ,跌幅一度达10%。
香港股指亦全线走弱,恒生科技指数大跌超3%,恒指亦大跌超2% 。A股市场 ,创业板指午后一度跌超4%,深证成指一度跌幅超2%,半导体芯片 、消费电子、算力硬件、有色金属等方向跌幅居前,沪深北三市下跌个股超3500只。午后 ,黄金股全线回落,紫金矿业跌超6%,早盘一度创历史新高;中金黄金 、招金黄金跌超4% ,山东黄金、赤峰黄金、四川黄金等集体下探。
值得注意的是,美股期指亦是全线杀跌,纳指期货跌近1% ,标普500指数期货跌0.77%,道指期货跌0.54%;现货黄金短线急跌超40美元,报4137.50美元/盎司 。现货白银日内涨幅收窄至0.32% ,报52.545美元/盎司。
虚拟币市场再度杀跌。比特币延续跌势,一度下跌2.75%至112,620.4美元;以太币延续跌势,一度下跌 5.06% 至 4,072.42美元 。不少小币种跌幅亦是惊人。外围社交软件今天突然传出空头消息 ,可能是虚拟币杀跌的主因。
结构如何演绎?
近期,市场情绪显然是受到了一定冲击,但更多的是结构问题 。
比如,今天下午黄金股杀跌 ,对指数的影响是显著存在的;再加上另外的热门赛道:半导体 、电池等板块走弱,自然就加剧了跌势。工业富联、海光信息、紫金矿业对上证指数的跌幅贡献排前三位。资金亦显著地流向了低估值板块。那么,后续市场将如何演绎?
市场分析人士认为 ,当前的市场与四月份相比,有两个比较大的不同:一是不少核心资产价格在高位,二是融资余额在高位 。在这种背景之下 ,市场最需要做的是稳住不发生流动性风险。因此,从短期来看,前期杀跌的老牌低估值蓝筹股可能会成为扛跌的主力。参照之前的市场格局 ,此时指数风险可能不会太大,但个股风险却不可忽视 。值得一提的是,今天午后 ,债券市场迎来了大反攻。这一方面意味着风险偏好的提升,另一方面也意味着红利的机会。
但国泰海通认为,外部冲击造成的资产下跌,是增持中国市场的良机 。国泰海通策略相较共识要更乐观和坚定 ,与4月冲击不同,当下贸易风险的边界相对清晰,国内金融稳定条件也更明朗 ,因此外部冲击是扰动,不会终结趋势。
投资更应看到中国“转型牛 ”内在确定性的趋势:中国转型加快、无风险收益下沉与资本市场改革。当下中国社会和投资人关于“找资产”的需求持续井喷,尤其是发展逻辑坚实的优质资产 。因此 ,外部局势的冲突和扰动所造成的资产下跌反而是买点。地缘冲击和调整难免,但时间不会久,幅度可控 ,是增持中国的时机。
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